जाणून घेऊया भारतातील “म्युच्युअल फंडाचा” इतिहास

भारतात म्युच्युअल फंड गुंतवणूक क्षेत्राने नुकताच ३९.८८ लाख कोटींचा रुपयांचा टप्पा पार केला आहे.
भारतीय गुंतवणूकदारांमध्ये म्युच्युअल फंड गुंतवणूक ही सर्वात लोकप्रिय गुंतवणूक आहे.
मागील वीस वर्षात इक्विटी म्युच्युअल फंड योजनांनी गुंतवणूकदारांना १२ ते २५ टक्क्यापर्यंत भरभरून परतावा दिला आहे. गुंतवणुकीतून संपत्ती निर्माण करण्याचा चांगला मार्ग म्हणून गुंतवणूकदारांचा म्युच्युअल फंडस् नी ही विश्वासही मिळवला आहे.

म्युच्युअल फंडस् कंपन्यांचे शेअर्स / स्टॉक किंवा इक्विटी, बाँड, रोख, सोने इत्यादी विविध आर्थिक सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी ते विविध गुंतवणूकदारांकडून पैसे गोळा करतात. म्युच्युअल फंड हे फंड मॅनेजर म्हटल्या जाणार्‍या व्यावसायिकांद्वारे व्यवस्थापित केले जातात, ज्यांना वित्तीय बाजारातील अनेक वर्षांचा अनुभव आणि त्यांच्याकडे ह्या कामाचे कौशल्य आहे. कमी जोखमीवर जास्तीत जास्त परतावा मिळवण्यासाठी फंड व्यवस्थापक त्यांचे संशोधन आणि विश्लेषण करतात. म्युच्युअल फंडात गुंतवणुकीचा विचार म्हणजे महागाई दरा पेक्षा जास्त परतावा मिळवणे. तथापि, म्युच्युअल फंड जोखमीशी संबंधित आहेत. म्हणून, कोणत्याही म्युच्युअल फंडात गुंतवणूक करण्यापूर्वी योग्य संशोधन करणे सुनिश्चित करा. या लेखात, आपण भारतातील म्युच्युअल फंडांचा इतिहास, भारतातील पहिला म्युच्युअल फंड आणि भारतातील अ‍ॅसेट मॅनेजमेंट कंपन्या (AMC) याबद्दल जाणून घेणार आहोत.

भारतातील म्युच्युअल फंडाचा इतिहास

पारंपारिकपणे, लोक त्यांची संपत्ती वाढवण्यासाठी सोने, रिअल इस्टेट, मुदत ठेवी इत्यादींमध्ये गुंतवणूक करत असत. तथापि, म्युच्युअल फंडांच्या आगमनाने, लोक गुंतवणुकीच्या पारंपारिक पद्धतींमधूनबाहेर पडून आर्थिक बाजारपेठांमध्ये त्यांच्या कष्टाने कमावलेले पैसे गुंतवण्याकरिता वळले.
म्युच्युअल फंडाचे व्यवस्थापन AMC (अ‍ॅसेट मॅनेजमेंट कंपनी) नावाच्या कंपनीद्वारे केले जाते. जी विविध आर्थिक साधनांमध्ये जसे की इक्विटी, बाँड्स, सोने इत्यादींमध्ये गुंतवणूक करते. जोखीम पातळी कमीत कमी ठेवून त्यांच्या गुंतवणूकदारांना योग्य परतावा देण्याचे त्यांचे उद्दिष्ट असते. तथापि, AMC ह्या सेबी / SEBI (भारतीय सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड) मध्ये नोंदणीकृत असल्या पाहिजेत. सेबी ही शेअर बाजाराची नियामक संस्था आहे आणि ती शेअर बाजारावर नजर व नियंत्रण ठेवते. सेबी हे सुनिश्चित करते की बाजारात कोणतेही अनुचित व्यापार व्यवहार होणार नाहीत.
“युनिट ट्रस्ट ऑफ इंडिया” (UTI) ही पहिली AMC आहे जीने भारतातील म्युच्युअल फंडांमध्ये व्यवहार सुरू केलाआणि त्याची स्थापना 1963 मध्ये झाली. AMC चे उद्दिष्ट अनभिज्ञ गुंतवणूकदारांना शेअर मार्केट आणि इतर आर्थिक साधनांमधील गुंतवणुकीबद्दल माहिती देणे हे होते. त्या काळी शेअर मार्केटमध्ये गुंतवणूक करणे ही भारतात दुर्मिळ गोष्ट होती आणि त्याला जुगार समजले जात असे. त्यामुळे भारतीय लोकसंख्येच्या काही प्रमाणातच शेअर मार्केटमध्ये गुंतवणूक करायची.

म्युच्युअल फंडाचा इतिहास: वेगवेगळे टप्पे

पहिला टप्पा (१९६३ – १९८७)

१९६३ मध्ये UTI च्या निर्मितीसह म्युच्युअल फंड उद्योगाची प्रथम स्थापना झाली. हा भारतातील पहिला म्युच्युअल फंड आहे. रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया आणि भारत सरकारच्या मदतीने ही स्थापना शक्य झाली. नंतर १९७१ मध्ये, AMC ने ULIP योजना (युनिट लिंक्ड इन्शुरन्स प्लॅन) सुरू केली. तेव्हापासून AMC ने विविध म्युच्युअल फंड योजना सुरू केल्या ज्या म्युच्युअल फंडाची वृद्धी करतात.

म्युच्युअल फंड ही संकल्पना भारतात सुरू करण्यामागचा एकंदर उद्देश गुंतवणूकदारांना आर्थिक बाजारपेठेची जाणीव करून देणे  हा आहे. भारतीय गुंतवणूकदारांमध्ये आर्थिक साक्षरता वाढवणे आणि इक्विटी मार्केटमध्ये गुंतवणूक करून त्यांची संपत्ती कशी वाढवता येईल हा होता. 1998 पर्यंत UTI ची AUM (अ‍ॅसेट अंडर मॅनेजमेंट) ६,७०० कोटी रु. होती.

दुसरा टप्पा (१९८७ – १९९३)

सार्वजनिक क्षेत्राने बाजारात प्रवेश केला तो हा टप्पा आहे. या काळात, भारतीय आयुर्विमा महामंडळ (LIC) आणि सार्वजनिक क्षेत्रातील बँकांनी म्युच्युअल फंड योजना सुरू केल्या. जून १९८७ मध्ये, स्टेट बँक ऑफ इंडिया (SBI) ने भारतात पहिला नॉन – यूटीआय म्युच्युअल फंड सादर केला. त्याच वर्षी, डिसेंबरमध्ये  कॅनरा बँकेने, कॅनरा बँक म्युच्युअल फंड सुरू केला. त्यानंतर इतर विविध बँकांनी बाजारात विविध म्युच्युअल फंड योजना सुरू केल्या जसे की:

• ऑगस्ट १९८९मध्ये, पंजाब नॅशनल बँक त्यांचे म्युच्युअल फंड सुरू केले
• नोव्हेंबर १९८९ मध्ये, द इंडियन बँक त्यांचे म्युच्युअल फंड सुरू केले
• जून १९९० मध्ये, द बँक ऑफ इंडिया त्यांचे म्युच्युअल फंड सुरू केले
• ऑक्टोबर १९९२ मध्ये, द बँक ऑफ बडोदा त्यांचे म्युच्युअल फंड सुरू केले
• जून १९८९ मध्ये, एलआयसी त्यांचा म्युच्युअल फंड सुरू केला
• १९९० मध्ये, भारतीय विमा निगम त्यांचे म्युच्युअल फंड सुरू केले

१९९३ च्या अखेरीस, म्युच्युअल फंडाची एकूण AUM सुमारे ४७,००७ कोटी रु होती. हा तो काळ होता जेव्हा म्युच्युअल फंड उद्योगात प्रचंड वाढ झाली आणि हजारो लोकांनी त्यात गुंतवणूक सुरू केली

तिसरा टप्पा (१९९३ – २००३)

तिसऱ्या टप्प्यात, म्युच्युअल फंडाचे नवीन युग भारतात सुरू झाले, कारण म्युच्युअल फंड घराण्यांनी विविध प्रकारच्या म्युच्युअल फंड योजना सादर केल्या ज्या विविध प्रकारच्या गुंतवणूकदारांना अनुकूल आहेत. शिवाय, भारत सरकारने १९९२ मध्ये एलपीजी (उदारीकरण, खाजगीकरण आणि जागतिकीकरण) धोरण आणले ज्यामुळे भारताची अर्थव्यवस्था पुनर्बांधणी करण्यात मदत झाली. धोरणामुळे खाजगी वित्त संस्थांना त्यांचे म्युच्युअल फंड सुरू करता आले. त्याच वर्षी १९९२ मध्ये, भारतीय सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्डाची ( SEBI) स्थापना वित्तीय बाजारपेठेत नियम आणण्यासाठी आणि गुंतवणूकदारांच्या हिताचे संरक्षण करण्यासाठी करण्यात आली.

म्युच्युअल फंड उद्योगात गेल्या काही वर्षात मोठी प्रगती झाली कारण म्युच्युअल फंडात अचानक वाढ झाली. तिसर्‍या टप्प्याच्या शेवटी, व्यवस्थापनाखालील एकूण मालमत्ता (AUM) असलेले ३३ म्युच्युअल फंड होते आणि एकूण रक्कम होती १,२१,८०५रु.कोटी. काही अव्वल म्युच्युअल फंड होते एचडीएफसी  (HDFC) म्युच्युअल फंड, आय सी आय सी आय (ICICI) प्रुडेंशियल म्युच्युअल फंड, आणि कोटक महिंद्रा म्युच्युअल फंड.

चौथा टप्पा (२००३ – २०१४)

२००३ मध्ये, १९६३ च्या UTI कायद्यानंतर UTI दोन वेगवेगळ्या संस्थांमध्ये विभागली गेली. दोन संस्था UTI म्युच्युअल फंड होत्या आणि SEBI अंतर्गत नोंदणीकृत होत्या.

२००८ मध्ये, जगाने जागतिक आर्थिक मंदी पाहिली ज्यामुळे जगभरातील शेअर बाजार सर्वकालीन नीचांकी पातळीवर पोहोचला. मंदीमुळे बाजारात गुंतवणूक केलेल्या गुंतवणूकदारांचे मोठे नुकसान झाले. त्यामुळे शेअर बाजारात गुंतवणूक करण्याबाबत गुंतवणूकदार निराश झाले आहेत. जागतिक शेअर बाजाराने आपल्या सर्वकालीन नीचांकावरून सावरण्यासाठी अनेक वर्षे संघर्ष केला. शिवाय, सेबीने एंट्री लोड बंद केल्यावर परिस्थिती आणखी वाईट झाली.

हे ही वाचा : ₹ १५ कोटी | १५ X १५ X १५ म्युच्युअल फंडाचा नियम – दरमहा स्टेप-अप SIP मध्ये पैसे गुंतवा

म्युच्युअल फंडाचे भविष्य

म्युच्युअल फंड उद्योगाला खूप मोठा पल्ला गाठायचा आहे. याचे कारण म्हणजे मुदत ठेव, रिअल इस्टेट आणि सोने यासारख्या गुंतवणुकीच्या पारंपारिक पद्धतींमधून कमी होत असलेला परतावा. मुदत ठेवी यापुढे महागाई  तोंड देता येईल असा सक्षम परतावा देत नाहीत आणि यामुळेच बहुतेक गुंतवणूकदार म्युच्युअल फंड किंवा थेट शेअर्समध्ये गुंतवणूक करण्याकडे वळत आहेत. त्यामुळे म्युच्युअल फंड उद्योगात वाढ होण्याची क्षमता आहे.

इंटरनेट आणि तंत्रज्ञानाच्या आगमनामुळे भारतीयांमध्ये आर्थिक साक्षरता वाढण्यास हातभार लागत आहे. तसेच, आर्थिक प्रभावशाली आणि YouTube चॅनेलची संख्या वाढत आहे जी भारतीय लोकांना गुंतवणूक करण्यास प्रोत्साहित करत आहे

भारतातील मुख्य म्युच्युअल फंड कंपन्या

• UTI मालमत्ता व्यवस्थापन कंपनी
• ICICI प्रुडेन्शियल म्युच्युअल फंड
• HDFC अ‍ॅसेट मॅनेजमेंट
• SBI म्युच्युअल फंड
• फ्रँकलिन टेम्पलटन गुंतवणूक
• अ‍ॅक्सिस बँक म्युच्युअल फंड
• आदित्य बिर्ला सन लाइफ अ‍ॅसेट मॅनेजमेंट
• मोतीलाल ओसवाल फायनान्शिअल सर्व्हिसेस
• IDFC फर्स्ट बँक लिमिटेड
• टाटा म्युच्युअल फंड

शेवटी, भारतीय म्युच्युअल फंड उद्योग गेल्या काही वर्षांत खूप विकसित झाला आहे. भारतीय लोकसंख्येमध्ये आर्थिक साक्षरतेबद्दल जागरुकता वाढल्यामुळे कोविड-१९ साथीच्या आजारानंतर ते वेगाने वाढत आहे. तथापि, इतर विकसित देशांच्या तुलनेत शेअर बाजारात गुंतवणूक करणाऱ्या भारतीय लोकसंख्येची टक्केवारी अजूनही खूपच कमी आहे. म्हणून, सरकार आणि म्युच्युअल फंडांनी भारतात आर्थिक साक्षरतेबद्दल अधिक जागरूकता कार्यक्रम आणले पाहिजेत.

हा गुंतवणूक सल्ला नाही. ब्लॉग फक्त माहितीच्या उद्देशाने लिहिला आहे. सिक्युरिटीज मार्केटमधील गुंतवणूक ही बाजारातील जोखमीच्या अधीन असते, गुंतवणूक करण्यापूर्वी सर्व संबंधित कागदपत्रे काळजीपूर्वक वाचा. भूतकाळातील कामगिरी भविष्यातील परताव्याचे सूचक नाही. कृपया फंड निवडण्यापूर्वी किंवा तुमच्या गरजेनुसार पोर्टफोलिओ डिझाइन करण्यापूर्वी तुमच्या विशिष्ट गुंतवणूक आवश्यकता, जोखीम सहनशीलता, ध्येय, वेळ फ्रेम, जोखीम आणि बक्षीस शिल्लक आणि गुंतवणुकीशी संबंधित खर्चाचा विचार करा. कोणत्याही गुंतवणूक पोर्टफोलिओची कामगिरी आणि परताव्याचा अंदाज किंवा हमी देता येत नाही.